Consensus Value Creation

4월 17일 미국시장 Review
 

- 전일 미국 증시는 혼조세 마감. 실적 발표 시즌에 진입하며 기업별 주가 차별화 전개
- 트럼프 대통령은 중국을 제외한 모든 국가들이 미국과의 협상을 진행중이라고 발언하며 협상에 대한 자신감 표명
- 파월 의장에 대한 비판 이어가며, Kevin Warsh와 후임 관련 논의 진행(WSJ)
- 신규 실업수당 청구건수: 21.5만 건으로 예상치(22.5만)와 이전치(22.4만) 하회, 4주 평균도 감소
- 필라델피아 연은 제조업지수는 -26.4 (예상치 +2.0, 이전치 +12.5)로 급락, 신규주문지수는 -34.2로 2020년 4월 이후 최저
 

- 일라이 릴리(LLY): +14.4%, 경구용 비만 치료제 ‘orforglipron’의 임상 3상 1차 결과 긍정적 발표. 체중 감소 및 A1C 수치 개선 확인되며 2026년 FDA 승인 신청 계획 발표
- 달러트리(DLTR): +8.1%, 경기 둔화 시 수혜 기대감 부각. 관세 환경에서도 가격 인상 여력 있다는 시티증권의 보고서와 함께 투자심리 개선
- 헌팅턴 잉걸스(HII): +1.8%, 트럼프 대통령의 미 해군 조선소 투자 확대 행정명령 기대감 속 지속적 상승
- 넷플릭스(NFLX): +1.2%, 1Q25 EPS 6.6달러로 예상치(5.7) 상회. 매출 105.4억 달러로 예상치(105.0억) 상회
- TSMC(TSM): +0.1%, 1Q25 EPS 69.7달러로 예상치(67.8) 상회. 매출 839.3억 달러로 예상치(834.3억) 상회
- 유나이티드헬스(UNH): -22.4%,  1Q25 EPS 6.0달러로 예상치(5.7) 상회. 매출 77.4억 달러로 예상치(77.5억) 하회. FY 26 가이던스 하향 발표
- 글로벌페이먼츠(GPN): -17.4%, 경쟁사 월드페이 인수 발표에도 주가 급락. 향후 통합 효과와 실적 불확실성 우려
 

- S&P500 중 총 60개 기업이 실적발표(총 시총의 13.7%)
- 그 중 예상치를 상회한 기업이 73.3%, 예상치를 하회한 기업이 23.3%, 예상치에 부합한 기업이 3.3%
 

- S&P500 5,283pt (+0.1%)
- 나스닥 16,286pt (-0.1%)
- 러셀2000 1,881pt (+0.9%)
- M7 21,195pt (-0.8%)
- VIX 29.7% (-3.0%p)
- US 10Y 4.32% (+4.8bp)
- WTI 65$/bbl (+3.5%)
- 12MF PER 19.2x (-1W 19.1x, -1M 20.4x)
 

- Top 5: 제약(+3.4%), 필수소비재(+2.6%), 가정용품(+2.5%), 내구소비재(+2.4%), 에너지(+2.3%)
- Bottom 5: 의료기기(-5.3%), 반도체(-2.1%), 보험(-1.1%), 소프트웨어(-0.8%), 미디어/엔터(-0.3%)
 

비만약(OZEM), +3.5%
천연가스(FCG), +2.4%
에너지(XLE), +2.3%
필수소비재(XLP), +2.1%
운송(IYT), +2.1%
 

은행(KBE), 18.2% / +0.7%
주택(XHB), 10.2% / +2.0%
금 채굴(GDX), 8.1% / -1.9%
소재(XLB), 8.0% / +0.7%
에너지(XLE), 7.3% / +2.3%
 
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4월 16일 미국시장 Review
 

- 전일 미국 증시는 무역 갈등 격화와 파월 의장의 매파적인 발언으로 3대 지수 모두 하락
- 미국 상무부는 중국에 대한 압박 조치의 일환으로 반도체 수출 제한 확대. 엔비디아(-6.9%)의 H20에 이어 AMD의 GPU 수출 통제 조시 실시
- 파월 의장은 관세로 인한 인플레이션 지속 가능성을 경고하며 정책의 신중함을 강조. 연준의 시장 개입을 경계하며 관세 이후 발표되는 데이터에 기반하여 판단할 것이라고 언급
- 3월 소매판매는 전월 대비 헤드라인 +1.4% 기록하며 예상치(1.3%) 상회. 핵심 소매판매는 0.5% 상승(예상치 0.4%)
 

- APA Corp.(APA): +3.2%, 중국으로 수출되는 이란산 원유 제재 발표에 유가 반등, 에너지 섹터 상승 주도
- 애보트랩(ABT): +2.8%, 1Q25 EPS 0.76달러로 예상치(0.79) 하회. 매출 103.6억 달러로 예상치(104.0억) 하회. 텍사스·일리노이 R&D 및 제조 설비 5억달러 투자 계획 발표
- 뉴몬트(NEM): +2.6%, 금값 사상 최고치 경신에 따라 금광업체 지속적으로 강세
- J.B.헌트(JBHT): -7.7%, 1분기 실적은 예상 상회했으나, 경영진이 관세로 인한 수요 둔화와 공급망 불확실성 언급. 비용 절감 방안 검토 중
- AMD: -7.4%, 엔비디아와 마찬가지로 중국향 GPU 수출 규제로 각각 55억달러, 8억달러 규모 손실 전망. 해당 고성능 AI칩 수출 시 허가 필요
- ASML홀딩스(ASML): -7.1%, 1Q25 EPS 6.0달러로 예상치(5.7) 상회. 매출 77.4억 달러로 예상치(77.5억) 하회
 

- S&P500 중 총46개 기업이 실적발표(총 시총의 10.3%)
- 그 중 예상치를 상회한 기업이 73.9%, 예상치를 하회한 기업이 23.9%, 예상치에 부합한 기업이 2.2%
 

- S&P500 5,276pt (-2.2%)
- 나스닥 16,307pt (-3.1%)
- 러셀2000 1,863pt (-1.0%)
- M7 21,356pt (-4.0%)
- VIX 32.6% (+2.5%p)
- US 10Y 4.28% (-5.6bp)
- WTI 62$/bbl (+1.9%)
- 12MF PER 19.2x (-1W 19.8x, -1M 20.6x)
 

- Top 5: 에너지(+0.8%), 의료기기(+0.1%), 부동산 리츠(-0.1%), 보험(-0.6%), 음식료(-0.7%)
- Bottom 5: 반도체(-5.3%), 자동차(-4.4%), 하드웨어(-3.5%), 소프트웨어(-3.0%), 임의소비재(-2.7%)
 

금 채굴(GDX), +2.7%
천연가스(FCG), +1.9%
에너지(XLE), +0.8%
광업(XME), +0.8%
파이프라인(TPYP), +0.4%
 

반도체(SMH), 13.9% / -4.2%
금 채굴(GDX), 11.6% / +2.7%
주택(XHB), 10.2% / -2.3%
소재(XLB), 9.2% / -0.8%
은행(KBE), 8.2% / -0.3%
 
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4월 15일 미국시장 Review
 

- 전일 미국 증시는 잔존해 있는 관세 우려에 소폭 하락 마감. 실적 발표 결과에 따라 기업별 주가 차별화  
- 중국의 보잉사 항공기 인도 중단 지시로 미-중 갈등 장기화 우려 지속. 또한 EU-미국 회담 후 EU 관계자들은 미국의 20% 상호관세가 앞으로도 유지될 것이라고 전망   
- 캐나다는 미국산 원자재·식음료 포장재 등에 대해 6개월 간 보복관세 유예 조치 발표. 미국은 멕시코산 토마토에 7/14일부터 21% 관세 부과 방침
- 뉴욕 연은 제조업지수는 -8.1로 예상치(-14.5) 상회, 신규주문 및 고용도 개선. 다만 6개월 후 경기 전망은 +12.7에서 -7.4로 급락하며 불확실성 부각
 

- 팔란티어테크놀로지스(PLTR): +6.2%, 나토와의 AI 기반 군사 솔루션을 계약 보도에 이틀 연속 상승
- 휴렛팩커드엔터프라이즈(HPE): +5.1%, 엘리엇이 15억 달러 규모 지분 확보. 경영진과 기업가치 제고 방안 논의 예정
- 넷플릭스(NFLX): +4.8%, 2030년까지 매출 두 배 및 시총 1조 달러 목표 제시. 목요일 예정된 실적 발표를 앞두고 기대감
- 뱅크오브아메리카(BAC): +3.6%, 1Q25 EPS 0.8달러로 예상치(0.9) 상회. 매출275.1억 달러로 예상치(269.2억) 상회
- 앨버말(ALB): -5.9%, 리튬 가격 약세와 자동차 수요 둔화 우려 속 다수의 증권사 목표주가 하향
- 몰리나헬스케어(MOH): -3.8%, 메디케어 파트 D 관련 정책 불확실성으로 높아진 가이던스 부합 못할 것이라는 전망
- 존슨앤존슨(JNJ): -0.5%, 1Q25 EPS 4.5달러로 예상치(2.3) 상회. 매출 218.9억 달러로 예상치(215.8억) 상회
 

- S&P500 중 총 38개 기업이 실적발표(총 시총의 7.3%)
- 그 중 예상치를 상회한 기업이 76.3%, 예상치를 하회한 기업이 21.1%, 예상치에 부합한 기업이 2.6%
 

- S&P500 5,397pt (-0.2%)
- 나스닥 16,823pt (-0.0%)
- 러셀2000 1,883pt (+0.1%)
- M7 22,234pt (-0.5%)
- VIX 30.1% (-0.8%p)
- US 10Y 4.33% (-4.1bp)
- WTI 61$/bbl (-0.3%)
- 12MF PER 19.6x (-1W 18.1x, -1M 20.4x)
 

- Top 5: 통신(+1.0%), 은행(+0.9%), 반도체(+0.9%), 자동차(+0.4%), 금융서비스(+0.3%)
- Bottom 5: 임의소비재(-1.3%), 보험(-1.0%), 내구소비재(-0.9%), 의료기기(-0.8%), 미디어/엔터(-0.8%)
 

은행(KBE), +1.4%
지역은행(IAT), +1.3%
소프트웨어(IGV), +1.3%
파이프라인(TPYP), +1.2%
사이버보안(BUG), +1.1%
 

소재(XLB), 6.8% / -0.8%
항공(JETS), 6.6% / +1.0%
주택(XHB), 6.4% / -0.8%
반도체(SMH), 5.5% / +0.6%
M7(MAGS), 5.2% / -0.7%
 
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